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紫金矿业2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-20 20:35    来源媒体:同花顺

紫金矿业(601899)(601899)2019年年度董事会经营评述内容如下:

二、报告期内主要经营情况

报告期,公司实现销售收入1,360.98亿元,同比增长28.40%(上年同期:1,059.94亿元)。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

随着新冠肺炎疫情全球持续扩散,全球经济复苏和发展蒙上了阴影。传统石油出口大国沙特大幅下调原油价格,进一步加剧了市场的不确定性,市场避险情绪极度高涨。在严峻的经济下行压力下,各国逐渐转向宽松的货币政策,美联储宣布新一轮紧急降息。

国内方面,为对冲疫情和经济下行的影响,中央和地方政府下大力气推进复产复工,全国各省市区发布累计34万亿“新基建”投资清单,将成为中国经济未来亮点,短期有助于扩大需求、稳增长、稳就业,长期有助于释放中国经济增长潜力,推动改革创新,改善民生福利。中国经济仍将是未来一个时期全球经济的主要拉动点。

主营金属走势预测

1.金:黄金价格保持涨势。随着疫情持续扩散,全球诸多风险频发,地缘政治和地缘冲突加剧,金融市场动乱,全球主要央行宽松或偏宽松,加之美国商业活动出现金融危机以来首次收缩,服务业重创,大选不确定性进一步增加,市场避险情绪持续高涨,黄金作为安全资产具备配置价值将大幅提升。

2.铜:短期走弱,中长期向好不变。铜价将受制于海外风险偏好不足,疫情叠加油价暴跌引发市场担忧情绪,铜价走弱。但因近年全球新投产项目少,成本支撑强,总体价格下行空间有限;铜供需进入紧平衡时代,疫情过后价格有望重回上升趋势。

3.锌:受疫情与国际局势和原油价格暴跌等宏观事件影响,锌价走势受拖累,预计短期偏弱震荡运行。但由于国内锌锭库存累积幅度有限,海外锌库存逐渐减少,预计锌价或呈现抵抗式下跌趋势。

(二)公司发展战略

公司坚持金铜矿产为主业与其他金属矿产业相结合,坚持矿业与金融、贸易相结合,坚持资源优先与结构优化相结合,坚持国际化、项目大型化与资产证券化相结合的宏观战略定位,全力落实公司董事会提出的《2020-2022年工作指导意见》和未来三年(2020-2022)主要产品产量规划,力争到2030年实现“高技术效益型特大国际矿业集团”的战略总目标。

2020-2022年是公司实现战略总目标、实现跨越式增长的关键时期,公司将以“深化改革、跨越增长、持续发展”为工作总路线;以市场化改革为方向,构建高适配度的新型国际化管理体系;把资源优势转化为经济效益为首要,实现企业跨越式增长,显著提升企业价值;全面提高资本、资源、人才的自主能力,提升技术与信息化水平,增强企业核心竞争力和可持续发展能力

1.矿山

注:1、2020年矿产金产量包含新并购的哥伦比亚武里蒂卡金矿项目;四、报告期内核心竞争力分析

公司1993年从开发紫金山金矿起步,经过20多年发展,形成了公司独特的创新发展理念:创新是普遍的科学原理与客观实际的良好结合,创新就是不断否定自我的过程。创新驱动了公司的成长发展,创新已成为公司的核心竞争力。

(一)自主技术创新优势

公司在地质勘查、湿法冶金、低品位难处理资源综合回收利用及大规模工程化开发等方面拥有核心技术,居行业领先地位。公司是全球为数不多的具有系统自主技术与工程管理能力的跨国矿业企业,拥有完整的科研体系和科研机构。公司建成国内黄金行业唯一的国家重点实验室、国家级企业技术中心、院士科研工作站、博士后科研工作站、矿冶研究院等一批高层次研发平台和科研设计实体,形成了具有紫金特色的技术创新体系和一系列自主知识产权及科研成果。集团母公司及权属企业获评“高新技术企业”达14家。

图:紫金矿业产学研体系

(二)独特的工程管理模式

公司探索形成了在经济矿业和系统工程思想指导下,以矿石流为走向,将地勘、采矿、选矿、冶炼和环保五个环节进行统筹研究和全流程控制,归结于经济社会效益最大化总目标的“矿石流五环归一”工程管理创新模式。公司推广应用“矿石流五环归一”工程管理创新模式,取得显著的成果,国内福建紫金山金铜矿、贵州水银洞金矿、新疆阿舍勒铜矿、吉林曙光金铜矿等一批矿山实现绿色高效开发;境外刚果(金)科卢韦齐铜钴矿成为非洲矿山建设与运营的典范,塔吉克斯坦泽拉夫尚、澳大利亚诺顿金田、塞尔维亚紫金波尔实现从西方人管理的矿业公司扭亏为盈。

图:“矿石流五环归一”工程管理模式示意图

(三)雄厚的资源基础优势

公司主营黄金和铜、锌金属,黄金作为硬通货,是对抗风险的压舱石;铜、锌是重要的工业原料,应用广泛。公司拥有2,130吨金(含武里蒂卡金矿)、5,725万吨的铜和974万吨的锌(铅),其中黄金资源量超过国家央行黄金储备量(截至2020年2月末,央行黄金储备约1,948.32吨),铜资源量约为国内总量的一半,为公司跨越发展提供了雄厚的资源基础。

公司海外资源禀赋优质,新并购的哥伦比亚武里蒂卡金矿是世界级超高品位大型金矿,平均品位9.3克/吨,远高于全球原生金矿平均品位1.19克/吨;刚果(金)卡莫阿铜矿平均品位2.53%,其中有700多万吨铜金属品位高于7%,为全球第四大高品位铜矿。公司还拥有巴布亚新几内亚波格拉金矿、Timok铜金矿等一批世界级高品位金铜矿山。公司丰富的产品组合,形成产品间的协同效应,可有效抵御不同金属价格周期轮动时波动风险,增强抗风险和盈利能力。

(四)国际化建设运营优势

公司坚定高技术效益型特大国际矿业集团战略发展目标,2005年开始参与国际矿业市场竞争,经过15年的努力,积累了丰富的海外运营经验;海外11个国家拥有重点矿产资源项目,控股企业以自主建设、自营管理为主,在产项目8个全部实现盈利,在建项目3个以自主设计建设为主;海外金、铜、锌资源储量和产量均超过或接近公司总量的一半,毛利贡献超集团三分之一。公司是中国在海外拥有黄金和有色金属资源最多、金属矿产品产量最多的企业之一,被誉为中国矿业行业“一带一路”先行者。

公司初步建成以事业部为主的国际化管理体系,拥有一批素质较高的国际化人才队伍。公司对标国际一流大型跨国矿业公司,具备参与国际竞争的实力和条件。

(五)领先的低成本运营优势

公司矿产资源获取成本总体较低,一方面通过全面开展自主找矿勘探,近年来探矿增储成果丰硕;一方面紧跟国家战略,实施逆周期并购,以较低成本精准获取矿产资源,2015年以来,先后完成巴新波格拉金矿、刚果(金)卡莫阿铜矿、塞尔维亚波尔铜矿、Timok铜金矿、哥伦比亚武里蒂卡金矿等大宗项目并购。

公司依托自有设计平台,对多个重大建设项目设计方案进行优化,在确保工程质量的前提下,大幅降低投资成本,缩短建设周期,总体效益显著。公司制定了有针对性的“一企一策”开发策略,重视大规模、低品位资源的综合开发利用,生产运营成本竞争力凸显。

(六)现代化公司治理优势

公司是中国混合所有制改革最早、法人治理机制改革最成功的矿业企业之一。公司所有权与经营权分离,决策效率高,经营机制活。公司党委、董事会、监事会、经营班子组织体系完善、职责明确、融合协同。公司大力实施管理体系改革,着力建设“简洁、规范、高效”的集团管理体系取得阶段性成果,企业活力进一步增强,公司资金管理、成本管理、物流管理、建设管理等能力显著提升,信息化、自动化、智能化水平及平台建设全面加强。

公司战略目标明确、导向清晰,坚持以金、铜、锌矿产为主业,整体执行连贯、坚定。公司管理团队多数为行业专家型领导,专业、敬业、忠诚。公司于2019年底完成新一届领导班子换届,新班子拥有丰富的境内外项目建设、运营管理经验。

经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

(一)报告期外部经营环境

报告期,世界多极化、经济全球化在曲折中前行,西方发达大国贸易保护主义、单边主义等逆全球化动向有所抬头。全球经济及中国经济增速减缓,国际贸易与投资增长表现不佳,国际货币体系日益多元,发达经济体陷入持续低迷,地缘政治更加动荡,矿业市场风云变幻,不确定因素增多。新的信息和智能技术高速发展,效率显著提升并不断改变人们的认知和生活,新经济和新业态不断涌现,传统产业受到不同程度的冲击。但矿业作为基础性传统产业,矿物原料作为基础性原材料,其物质属性并没有改变;新能源和新产业也为矿物原料创造了新需求。

中国作为全球最大的矿物原料需求市场,仍然保留高份额的需求,且对外依存度不断增大,是全球需求维持增长的拉动主力。中国矿产资源和环保政策约束力度加大,国内主要矿产品产量呈下降趋势,对外依存度居高不下,利用国内国外两种资源,具备条件的中国矿业企业“走出去”已成为行业共识。

(二)行业情况

报告期,全球金属矿业市场维持紧平衡格局,主要商品价格呈现“N型”调整,铜、锌价格一度跌至过去三年低位,对矿业公司业绩改善形成压力,但没有显著阻碍行业的扩张步伐,也没有降低资本市场对矿业资产的追逐热度。金价向上突破,长期走势转强,各国央行持续增持黄金储备。

1.黄金

2019年,国际黄金价格最高达到1,557美元/盎司,最低下探至1,266美元/盎司,年末收于1,517美元/盎司。全年平均价格为1,396美元/盎司,比2018年增长9.84%。上海黄金交易所Au9999黄金最高触及369元/克,最低下探至278元/克,年末收于341元/克,年平均价格为309元/克,比2018年增长13.73%。受人民币汇率变化的影响,国内黄金价格与国际黄金价格变化的时间点有所区别,但整体趋势一致。

根据世界黄金协会数据,2019年全球矿产金产量3,463.7吨,同比下降1%;黄金需求降至4,356吨,较2018年下降1%。

根据中国黄金协会数据,2019年国内原料黄金产量为380.23吨,连续13年位居全球第一,与2018年相比减产20.89吨,同比下降5.21%。其中,黄金矿产金314.37吨,比去年同期下降9.13%;有色副产金完成65.86吨,比去年同期上升19.42%。

2.铜、锌

报告期伦铜最高上探至6,609美元/吨,最低触及5,518美元/吨,年底收于6,149美元/吨,全年均价为6,005美元/吨,同比下降8%。国内市场铜现货平均价为47,739元/吨,同比下跌5.8%。

报告期伦锌最高上探至2,958美元/吨,最低触及2,190美元/吨,年底收于2,280美元/吨,全年均价为2,548美元/吨,同比下降12.7%。国内锌现货平均价为20,489元/吨,同比下跌13.5%。

根据ILZSG(国际铅锌研究小组)数据,2019年全球矿产锌产量1,290万吨,同比增加0.9%;精炼锌产量1,354万吨,同比上涨2.8%;全球精炼锌消费量1,373万吨,同比上涨0.2%。

根据中国有色金属工业协会数据,2019年中国矿产铜产量162.78万吨,同比增长4.11%;矿产锌产量280.58万吨,同比减少0.97%。2018年中国精炼铜产量978.42万吨,同比增长10.17%;精炼锌产量623.64万吨,同比上涨9.22%。

(三)经营回顾

报告期,公司坚持“抓改革、稳增长、促发展”工作主线,扎实推进集团深化改革,公司治理更加简洁规范,管理效率明显改善,金、铜资源储量大幅增长,资产规模、营业收入、公司市值均突破1,000亿元,公司行业地位持续提升,主要财务指标迈入全球金属矿业行业第一梯队。

公司加快资源优势向效益优势转化,重大建设项目塞尔维亚波尔铜矿、塞尔维亚Timok铜金矿、刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿有序推进。公司安全生产基础明显改善,环保和生态建设显著提升,信息化建设取得阶段性成果,监督建设更加完善。

报告期,本集团实现销售收入1,360.98亿元,同比增长28.40%(上年同期:1,059.94亿元);实现归属母公司股东净利润42.84亿元,同比增长4.65%(上年同期:40.94亿元)。截至2019年12月底,本集团总资产为1,238.31亿元,较年初增长9.70%(年初:1,128.79亿元);净资产为570.80亿元,其中归属母公司股东净资产为511.86亿元,较年初增长26.52%(年初:404.55亿元)。

公司国际运营能力显著提升,海外项目贡献率持续增大。刚果(金)科卢韦齐铜钴矿快速建成投产,迈入年产十万吨级大型铜矿行列。公司资源储量持续培厚,公司完成哥伦比亚大陆黄金公司重大项目收购,显著提升了公司黄金资源储量和产量,极大推动了公司黄金板块增长,公司黄金产业的竞争力得到进一步增强;完成塞尔维亚Timok铜金矿下部矿带剩余权益收购及艾芬豪矿业公司增持,刚果(金)卡莫阿铜矿资源量持续增加,公司铜资源储量进入全球一流矿业公司行列。截至2019年底,公司共有探矿权182个,面积3,260.44平方公里;采矿权233个,面积982.59平方公里。

公司在基本没有折扣的背景下,成功公开增发A股融资80亿,资产结构显著改善。2019年公司股票价格逐步上扬,全年A股股价上涨52.49%,H股股价上涨37.59%,至2019年底公司市值达到1,100亿元。

2019年底主要矿山保有资源储量汇总表(不含武里蒂卡金矿)

2017-2019年公司主要矿产品产量对比表

金矿业务

报告期,本集团生产黄金301,292千克(9,686,755盎司),同比上升24.69%(上年同期:241,628千克)。

其中:矿产金40,831千克(1,312,746盎司),同比上升11.87%(上年同期:36,497千克)。

冶炼加工及贸易金260,461千克(8,374,009盎司),同比上升26.97%(上年同期:205,131千克)。

黄金业务销售收入占报告期内营业收入的57.98%(抵销后),毛利占集团毛利的30.94%。

[1盎司=31.1035克]

铜矿业务

报告期,本集团产铜871,254吨,同比增长27.55%(上年同期:683,078吨)。

其中:矿产铜369,857吨,同比增长48.79%(上年同期:248,577吨)。

冶炼产铜501,397吨,同比增长15.40%(上年同期:434,501吨)。

铜业务销售收入占报告期内营业收入的19.22%(抵销后),毛利占集团毛利的35.62%

锌(铅)矿业务

报告期,本集团产锌602,574吨,同比上升30.66%(上年同期:461,169吨)。其中:矿产锌精矿含锌374,068吨,同比上升34.54%(上年同期278,038吨)。冶炼生产锌锭228,506吨,同比上升24.78%(上年同期:183,131吨)。

报告期生产铅精矿含铅34,258吨,同比下降4.6%(上年同期:35,909吨)。

铅锌业务销售收入占报告期内营业收入的5.44%(抵销后),毛利占集团毛利的11.85%。

白银、铁矿等其他业务

报告期,本集团产银578,228千克,同比下降4.39%(上年同期:604,760千克),其中:冶炼副产银315,050千克,同比下降17.93%(上年同期:383,884千克);矿山产银263,178千克,同比上升19.15%(上年同期:220,877千克)。

报告期,本集团生产铁精矿353万吨,同比上升18.85%(上年同期:297万吨)。

铁矿、白银等其他产品销售收入占报告期内营业收入的17.36%(抵销后),毛利占集团毛利的21.59%。

报告期内采取的主要措施

――显著提升金铜资源储量

公司大力开展自主找矿勘探和重大项目并购,金、铜资源储量显著提升。公司黄金资源储量和产量发力增长,黄金竞争优势进一步凸显。公司现有黄金矿山就矿找矿成果斐然,巴布亚新几内亚波格拉金矿、澳大利亚诺顿金田、山西义兴寨-义联金矿取得重大突破,吉尔吉斯斯坦左岸金矿、塔吉克斯坦吉劳金矿、河南陆院沟金矿、上宫金矿持续增长。公司推进重大黄金资源项目大陆黄金股权并购,该项目拥有黄金资源储量353吨、平均品位9.3克/吨。

公司铜资源储量和产量稳步提升,进入国际一流矿业公司铜矿储备级别。公司完成塞尔维亚Timok铜金矿下部矿带剩余权益并购,现持有Timok铜金矿上、下矿带100%权益,塞尔维亚区域铜矿开发协同效应进一步增加。公司刚果(金)卡莫阿北及远北区继续突破,达到4,369万吨。公司还完成了艾芬豪矿业增持与卡瑞鲁石灰石矿收购。

――全面推动公司国际化发展

公司境外项目运营能力提升、产能持续释放,境外矿产金、铜、锌产量分别为公司总量的62.53%、41.44%、52.46%;金、铜、锌资源量约为公司总量的69%、82%、33%;毛利贡献超集团三分之一,以国际化为特征的新一轮发展呈现出良好态势。塞尔维亚紫金波尔铜业、瑞基塔勘探公司平稳接管过渡,项目技改建设稳步推进;刚果(金)科卢韦齐铜钴矿湿法系统快速建成投产,巴新波格拉金矿复产后产量持续提升,奥同克、泽拉夫尚产量稳步提升,俄龙兴等生产经营持续向好;刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿等重大工程建设取得重要进展,诺顿帕丁顿低品位金矿开发技改持续推进。

――公开增发优化财务结构

公司完成A股80亿元公开增发,财务结构得到显著优化,资产负债率降至53.91%,下降4.21个百分点,公司价值获得市场进一步认可。截至2019年底,公司市值达到1,100亿元,较年初上涨超过50%。公司全球矿业金融体系雏形初步显现,投融资管理、财务管理等加快赋能赋权,建立涵盖全集团的资金管理和税务管控系统,全球资金管控力度持续加强。融资渠道进一步拓宽,截至2019年12月31日,公司对外融资总额500.71亿元,平均融资成本约4%,保持行业较低水平。

――坚持深化管理体系改革创新

公司大力实施管理体系改革,企业活力进一步增强。公司严格按照两地上市规则,全面提升公司治理能力和水平。公司董事会、监事会、经营班子和党委全面完成换届,在整体稳定的前提下补充了新鲜血液。“矿石流五环归一”工程管理创新模式推广应用取得新成果。

――培育富有战斗力自有人才队伍

公司加大了人员招聘、引进、培养力度,国际化人才逐步增加,目前海外员工超过1.6万人。公司高级后备人才、优秀青年人才、优秀工匠等多层次、多梯队人才评聘和培育成效显著。借助公司高速成长,一大批人才通过实战的磨炼与企业共同成长增值,初步形成了富有战斗力的管理和技术团队,成为公司跨越式发展的核心推动力。近年公司加大海外人才引进,持续跟踪优秀青年成长情况,选拔外语好、素质高、具备一定基层经验的金榜生派驻海外实岗训练,有望通过基层项目锻炼,培养一批“懂外语、懂业务、懂管理”的中基层技术和管理骨干,预计3-5年基本解决国际化人才瓶颈。

――显著增强企业依法规范意识

公司坚持以“零工亡、零职业病、零环保事故”为目标,持续保持安全环保高压态势,全面加强职业健康管理,全员安全环保意识显著提高,管理体系建设逐步完善。2019年,海外项目百万工时损工事故率接近国际先进企业水平。公司树立“绿水青山就是金山银山”的理念,环保和生态建设显著提升,境内现有国家级“绿色矿山”9家,国家级“绿色工厂”2家,省级“绿色工厂”3家。公司坚持从严治企,坚持依法合规经营,充分发挥监督工作“五位一体”和巡视利剑的作用,全面开展党风廉政建设和反腐败工作,为企业健康发展营造风清气正的良好环境。公司以打造“全球命运共同体”为特征的国际化企业文化内涵更加丰富。

二、报告期内主要经营情况

报告期,公司实现销售收入1,360.98亿元,同比增长28.40%(上年同期:1,059.94亿元)。

(一)主营业务分析

1.经营成果

下表列示2019年1-12月及2018年1-12月按产品划分的销售详情:

注1:报告期其它销售收入主要包括冶炼加工银销售收入10.72亿元、黄金制品收入22.56亿元、铜管销售收入6.47亿元、铜板带销售收入9.52亿元、铅精矿销售收入4.11亿元、钨精矿销售收入2.63亿元等,另其他产品、中间业务、服务业务等收入123.27亿元。

2019年,本集团除矿产铜、矿产锌价格下跌外,其他矿产品的价格均上升;冶炼铜、冶炼锌销售单价同比下跌。所有矿产品及冶炼产品产销量同比均有所增长。

2.成本及毛利率分析

本集团以矿山开发与冶炼加工为主,产品的销售成本主要包括采矿、选矿、冶炼、矿产品精矿采购、矿石运输成本、原材料消耗、动力、薪金及固定资产折旧等。

下表列示2019年1-12月及2018年1-12月的分产品单位销售成本和毛利率的详情。(注1)

注1:分产品毛利率按抵消内部销售前的数据进行计算,综合毛利率按抵消内部销售后的数据进行计算。

注2:本集团综合毛利率为11.40%,同比下降了1.19个百分点,若剔除冶炼加工产品后,矿产品毛利率为42.63%,同比下降了3.68个百分点,矿产品毛利率下跌主要原因是矿产铜、矿产锌价格下降。

3.利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

(1)营业收入/营业成本:见前述分析;

(2)税金及附加:主是资源税增加所致;

(3)销售费用:见“费用”分析;

(4)管理费用:见“费用”分析;

(5)研发费用:见“费用”分析;

(6)财务费用:见“费用”分析;

(7)投资收益:见“费用”分析;

(8)对联营及合营公司投资收益/(损失):主要是部分联营合营公司盈利能力下降;

(9)公允价值变动收益/(损失):主要是股票投资产生的浮动收益;

(10)资产减值损失:见“费用”分析;

(11)信用减值损失:见“费用”分析;

(12)资产处置收益:主要是去年同期无形资产处置收益;

(13)营业外收入:主要是去年同期本集团之共同经营公司巴理克新几内亚公司收到地震保险赔偿金;

(14)所得税费用:主要是部分子公司盈利能力增强;

(15)少数股东损益:主要是非全资子公司盈利能力同比上升所致;

(16)其他权益工具投资公允价值变动:主要是本期持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的股票浮动盈利,去年同期浮动亏损;

(17)套期成本-远期要素:因执行公允价值套期会计,对远期要素进行初始确认时计入其他综合收益,后续在套期关系影响损益的期间从其他综合收益转入当期损益;

(18)外币财务报表折算差额:受人民币对外币汇率波动影响;

(19)经营活动产生的现金流量净额:见“现金流”分析;

(20)投资活动产生的现金流量净额:见“现金流”分析;

(21)筹资活动产生的现金流量净额:见“现金流”分析。

4.收入和成本分析

本公司主要生产黄金、铜、铅锌及其他金属的矿产品或冶炼产品,并将其出售以获得收入。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:万元币种:人民币

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

本公司营业收入85%左右来自中国大陆客户,其中51.67%来自上海黄金交易所,所以在境内无法按地区对客户进行细分。

(2).产销量情况分析表

产销量情况说明

所有产品产销量同比均有不同程度的上升,主要得益于报告期公司新并购项目、技改投产等带来的增产增效。

(3).成本分析表

下表列示2019年1-12月及2018年1-12月的直接成本构成的详情

单位:万元

成本分析其他情况说明

1)成本构成项目中原材料包含购入原辅材料及外包成本,能耗主要包括煤炭、电力以及油耗。

2)本集团矿山企业采矿大多采用工程外包方式,此项外包成本计入原材料。

(4).主要销售客户及主要供应商情况

前五名客户销售额859.92亿元,占年度销售总额63.18%;其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元,占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额335.19亿元,占年度采购总额27.80%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。

其他说明

集团主要客户包括上海黄金交易所、广州联华实业有限公司、福建上杭太阳铜业有限公司等;主要供应商包括上海黄金交易所、上海增符金属材料有限公司等。

5.费用

报告期,本集团资产减值损失/信用减值损失为人民币43,400万元,同比下降69.40%(上年同期:141,838万元)。2019年计提的减值明细:信用减值损失6,562万元,存货跌价损失4,507万元,固定资产减值损失716万元,在建工程减值损失4,434万元,无形资产减值损失22,477万元,长期股权投资减值损失4,704万元。

销售费用

报告期,本集团销售费用为57,443万元,同比下降35.27%(上年同期88,745万元)。主要是本期部分运输费计入营业成本所致。

管理费用(含研发费用)

投资收益

报告期,本集团管理费用为416,567万元,同比上升28.60%(上年同期:323,935万元),主要是新纳入合并范围企业及研发费用增加所致。

报告期,本集团投资收益为人民币3,441万元,同比减少102,611万元(上年同期:106,052万元),主要是权益法核算的长期股权投资收益,处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债取得的投资收益,以及重新计量长期股权投资产生的投资收益,同比减少所致。

财务费用

报告期,本集团财务费用为146,685万元,同比上升16.95%(上年同期:125,424万元)。主要是银行借款利息支出增加所致。

公允价值变动损益

资产减值损失/信用减值损失

报告期,本集团持有股票、基金、期货合约、黄金租赁现货与黄金租赁套保合约等浮动亏损5,975万元(上年同期:浮动亏损13,578万元)。

6.研发投入

(1).研发投入情况表

单位:元

(2).情况说明

7.现金流

截至2019年12月31日,本集团的现金及现金等价物为60.86亿元,比上年同期减少38.47亿元,下降38.73%。

截至2019年12月31日,本集团的借款总额为450.71亿元(2018年12月31日471.48亿元),其中一年内须予偿还的借款约为192.93亿元,一年至二年内须予偿还的借款约为98.72亿元,二至五年内须予偿还的借款约为151.51亿元,五年以上须予偿还的借款约为7.55亿元。上述所有借款的年利率介于1.2%至5.68%之间。

报告期,本集团经营活动产生的累计现金净流入额为106.66亿元,比上年同期增加4.33亿元。其中:经营活动现金流入1,441.67亿元,较上年同期增加了328.87亿元;经营活动现金流出1,335.02亿元,较上年同期增加324.54亿元。本集团经营活动产生的净现金流增加主要是产能增加、同比销售收入增加所致。

本集团日常资金需求及维护性资本开支可由内部现金流量支付。本集团亦拥有由银行所提供的无指定用途的授信额度约1,590.84亿元人民币。

报告期,本集团投资活动产生的现金净流出额为141.03亿元,比上年同期增加4.63亿元。2019年主要的投资支出为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金118.96亿元。

本集团截至2019年12月31日,外币货币性资产合计折合人民币金额为87.76亿,比上年减少20.56亿元人民币;外币货币性负债合计折人民币金额为203.52亿元人民币,比上年减少20.38亿元人民币,有关详情参见财务附注五、66.外币货币性项目。

报告期,本集团筹资活动产生的现金净流出额为3.26亿元,上年同期为现金净流入额76.55亿元,主要是今年新增融资同比大幅减少所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

(三)资产、负债情况分析

1.资产及负债状况

单位:元

其他说明

无。

2.截至报告期末主要资产受限情况

3.其他说明

(四)行业经营性信息分析

1.报告期重大行业政策变化

(1)2019年4月14日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于统筹推进自然资源资产产权制度改革的指导意见》,要求:“以完善自然资源资产产权体系为重点,以落实产权主体为关键”,“加快健全自然资源资产产权制度,进一步推动生态文明建设”。

(2)2019年12月17日,自然资源部出台《关于探索利用市场化方式推进矿山生态修复的意见》,为鼓励矿山土地综合修复利用、实行差别化土地供应、盘活矿山存量建设用地等提供政策支持。

2.报告期重大税收政策变化

《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(2019年第39号),公告自2019年4月1日起实施,公告规定:“增值税一般纳税人(以下称纳税人)发生增值税应税销售行为或者进口货物,原适用16%税率的,税率调整为13%;原适用10%税率的,税率调整为9%。”

上述税率调整在一定程度上减轻了企业增值税及附加的纳税负担。为确保企业经营合法合规,集团迅速与供应商、客户就适用税率对购销合同进行变更。

3.资源税和环境保护税缴纳情况

本公司2019年环境保护税应交税额16,511,206元,实缴19,317,906元;资源税应交税额1,388,335,234元,实缴1,448,815,320元。

4.资源税税率及税收优惠情况

自2016年7月1日起,矿产资源由从量计征改为从价计征,计税依据由原矿量调整为原矿精矿(或原矿加工品)、初级产品或金锭的销售额。金矿资源税税率为1%-4%;铜矿资源税税率为2%-7%;铁矿资源税税率为1%-6%;铅锌矿资源税税率为2%-6%。

新疆阿舍勒铜业股份有限公司、新疆紫金锌业有限公司、新疆金宝矿业有限责任公司、珲春紫金矿业有限公司、乌拉特后旗紫金矿业有限公司、青海威斯特铜业有限责任公司符合西部大开发税收优惠政策规定的条件,在2019年度减按15%税率计征企业所得税。

母公司、麻栗坡紫金钨业南温河钨矿、山西紫金矿业有限公司、厦门紫金矿冶技术有限公司、上杭县紫金佳博电子新材料科技有限公司符合高新技术企业税收优惠政策规定的条件,在2019年度减按15%税率计征企业所得税。

有色金属行业经营性信息分析

1报告期内各品种有色金属产品的盈利情况

参见第四节“经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况(一)主营业务分析4.收入和成本分析(1)主营业务分行业、分产品、分地区情况”。

2矿石原材料的成本情况

3自有矿山的基本情况(如有)

说明:

申请时请注明股票名称